كيف يستفيد المستثمرون من تقلبات سوق الأسهم؟
لا يرغب العديد من المستثمرين في الاستثمار في سوق الأوراق المالية بسبب التقلبات العالية لأسعار الأسهم، حيث ينتابهم حالة من الخوف من فقدان كل شيء، لكن هذا الخوف الشديد يحجب الإمكانات الكامنة في هذه التقلبات.
وذلك الأسهم والأوراق المالية الأخرى مربحة للغاية لأنها تتقلب على وجه التحديد، بدون هذا التقلب لن يكون هناك عودة، سنشرح لك ما هوالتقلب بالضبط ولماذا تتقلب أسعار البورصة على الإطلاق وما يمكنك فعله لتقليل مخاطر استثمارك.
ما هو تقلب السوق؟
التقلب هو المصطلح الفني لتقلبات الأسعار في سوق تداول المؤشرات وسوق الأسهم ولنكون أكثر دقة: تقيس النسبة مقدار تقلب سعر الورقة المالية أو المؤشر حول متوسطها، كلما زادت حدة التأرجحات لأعلى ولأسفل زاد التقلب وزادت المخاطر.
يتم التعبير عن التقلب كنسبة مئوية، على سبيل المثال: تعني القيمة البالغة 20 % أنه يجب على المستثمرين توقع تقلب سعر استثماراتهم بمعدل 20 % صعودًا أو هبوطًا حول متوسط قيمته.
لماذا تحدث تقلبات سوق الأسهم؟
تتقلب أسعار الأوراق المالية لأن التوازن بين العرض والطلب في الأسواق المالية يتغير باستمرار، بسبب معنويات المستثمرين المختلفة في السوق، فكل مستثمر لديه توقعاته الخاصة حول السعر المستقبلي للأوراق المالية ويتصرف وفقًا لذلك.
من جهة أخري، تؤدي عوامل عدم اليقين مثل المخاوف بشأن الاقتصاد أو القرارات السياسية المعلقة أو غير المتوقع مثل جائحة كوفيد 19 إلى زيادة التقلبات، على العكس من ذلك، يمكن توفير الاستقرار من خلال حقيقة أن شركة عامة كبيرة تعلن عن نمو كبير مماثل في الأرباح لسنوات.
بشكل عام، تعتبر الانتكاسات المؤقتة هي فرص لاستراتيجيات التقلب، لهذا يجب على المستثمرين الذين يؤمنون بتعافي أسعار الأسهم الاستفادة من هذه الفرص واستثمار جزء من محفظة أسهمهم في استراتيجيات الخيارات، تقدم مثل هذه الاستراتيجيات عوائد تشبه أسواق الأسهم مع مخاطر أقل.
ماذا يعني تقلب السوق بالنسبة للمستثمر؟
القاعدة الأساسية هي: أن التقلبات وبالتالي المخاطرة ليست سيئة في حد ذاتها، فهي لا تزيد فقط من احتمالية حدوث خسائر عالية في الأسعار بل تزيد أيضًا من فرصة تحقيق مكاسب عالية في الأسعار.
تميل الأسهم إلى أن تكون أكثر تقلباً من السندات، لذلك فهي تعتبر أكثر خطورة ولكنها أيضًا أكثر ربحية، الشيء الجيد هو أن من خلال استخدام الإستراتيجية الصحيحة يمكنك التغلب على المخاطر.
كيفية تقليل المخاطر؟
إذا كنت ترغب في تقليل نطاق التقلبات في استثماراتك، فيمكنك إما التبديل إلى الأسهم التي لم تشهد صعودًا وهبوطًا قوي في أوقات الأزمات بنفس القدر، أو يمكنه الاستثمار في الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في مزيج من الأسهم منخفضة التقلب تحت عنوان “الحد الأدنى للتقلب” أو “التقلب المنخفض”، وتشمل هذه قبل كل شيء الأسهم القيمة مع القليل من الديون والتطور المستقر للأعمال التجارية والأرباح لسنوات عديدة، غالبًا ما تأتي الأسهم ذات القيمة من قطاعات التأمين أو المرافق أو الأسهم الاستهلاكية الأساسية أو الأدوية.
يمكن تقليل مخاطر التقلبات أيضًا من خلال الاستثمار على نطاق واسع أي عدم وضع كل أموالك على في أصل واحد أو اثنين، كما يجب استثمار أموالك على المدى الطويل، على سبيل المثال: الاستثمار في صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).
التقلبات تعني أن استثمارك يؤتي ثماره على المدى الطويل ما عليك سوى تحمل التقلبات قصيرة المدى، وعلى الرغم من ذلك يمكن للتقلبات أن تجلب لك مكاسب على المدي القصير إذا حددت وقت الدخول والخروج، ومع ذلك، لا يمكن التنبؤ بذلك، وبالتالي فهو أكثر خطورة بكثير من الاستثمارات طويلة الأجل في صناديق متنوعة على نطاق واسع.
كيف تقيس التقلبات؟
يتم التمييز بين التقلبات التاريخية والضمنية، يسمى التقلب التاريخي أيضًا الانحراف المعياري ويتم حسابه بناءً على تحركات الأسعار السابقة، على سبيل المثال: يتم حساب متوسط قيمة سعر السهم ويمكن عرضه كمنحنى أو خط مستقيم، الأسعار الفردية الحقيقية تتقلب حول هذا المتوسط وأحيانًا ترتفع وتنخفض، متوسط الفرق بين هذه التقلبات والمتوسط يعطي التقلب.
من ناحية أخرى، يقيس التقلب الضمني درجة التقلبات المتوقعة في المستقبل، لا يمكن حسابه إلا بشكل غير مباشر ويستند إلى أسعار ما يسمى بالخيارات على ورقة مالية، يمنحك شراء الخيار الحق ولكن ليس الالتزام في شراء أو بيع ورقة مالية معينة في المستقبل.
يحمي العديد من المتداولين أنفسهم بخيارات في السوق، لذلك فهي مناسبة كمقياس لمدى التقلب المتوقع للأوراق المالية في المستقبل.
ما هو ارتفاع معدل التقلب؟
يعتمد ذلك بشكل كبير على المنتجات المعنية ولكن أيضًا في الفترة التي تستثمر فيها أموالك، على سبيل المثال: تعتبر الأسهم أكثر تقلباً من السندات.
في العقود الأخيرة، شهدت أسواق الأسهم الأوروبية عادةً تقلبات تتراوح بين 20 % و 30 %، من ناحية أخرى، كان أسواق الأسهم الأمريكية بين 15 % و 25 %.
